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¡Triunfar en La Bolsa de Valores!: Conoce sobre las mejores estrategias diversificadas y concentradas con rendimientos esperados de entre 9% a 20%. (Spanish Edition)

Cómo puede un cocinero adolescente con pocas destrezas, empleado por McDonald’s, convertirse en millonario en solo 50 años. Recientemente pude entrevistar el tercer inversionista más famoso del mundo, Mohnish Pabrai. Warren Buffet y Charlie Munger le anteceden en esta lista, y le proveen de inspiración y ejemplo. El Sr. Pabrai cuenta la historia de un bibliotecario que murió en 2015 con una herencia de $4 millones la cual donó a la Universidad de New Hampshire (UNH). Mohnish nos explica una estrategia que le permitiría a un adolescente cualquiera con pocas destrezas y recibiendo salario mínimo alcanzar el éxito financiero. El joven cocinero, empleado por McDonald’s, recibirá $15,000 anuales producto de 2,000 horas de trabajo a salario mínimo. Este joven podría ahorrar un 10% y contribuir a los gastos del hogar con el otro 90%. Los $1,500 anuales, tomados de su salario bruto pueden ser depositados en una cuenta ROTH IRA (luego de impuestos) o en una cuenta IRA Tradicional (previo a impuestos). Este ejemplo es uno conservador. Con motivo de simplificar, se presume que nuestro joven de 18 años no recibe pareo por concepto de su participación en un plan de pensiones 401(K) auspiciado por su empleador. Es decir, se subestiman los depósitos. Suponiendo que su estrategia de inversión genera un 9% de rendimiento anual y ajustando los depósitos por concepto de inflación - por ejemplo, un 2% de inflación incrementa la contribución anual a $1,530. Cincuenta años más tarde, a la edad de 68 años, el cocinero habrá ahorrado $75,000 de salario bruto. Según la regla del 72, el tiempo que le toma a un depósito original para duplicarse se puede estimar dividiendo la cifra de 72 entre la tasa de rendimiento promedio obtenido. En nuestro caso, le tomará 8 años (72 ÷ 9%). ¿A cuánto crecerán estos $1,500 de depósitos anuales al término de 50 años, utilizando un 9% de rendimiento? Respuesta: $ 1,332,662 Lo anterior puede verificarse en Bankrate.com utilizando los datos provistos anteriormente para nuestro joven empleado no diestro. ¿Te parece esto razonable? El libro más respetado en las inversiones, "Essentials of Investments" por los profesores Bodie, Kane y Marcus, en su capítulo dedicado a la Teoría de Cartera de Inversión, nos informa que durante el período de 1920 a 2010 una cartera de acciones compuesta de empresas estadounidenses pequeñas obtuvo un rendimiento promedio de 11.80%. Esta cifra alcanzó un 9.62% para una cartera de empresas norteamericanas grandes y un 9.21% para una cartera de acciones internacionales. Los datos anteriores son promedios geométricos basados en acciones de mercado. Si nuestro joven cocinero hubiese utilizado instrumentos de inversión ETF tales como Diamonds (DIA) o Spiders (SPDR), su rendimiento promedio hubiese sido 9.62% para este mismo periodo. El éxito financiero de la estrategia de inversión discutida por el Sr. Pabrai resulta de los efectos de una tasa de rendimiento compuesta y del factor tiempo. El fondo de inversión manejado por Prabai, por ejemplo, ha obtenido un rendimiento promedio de 15% durante sus años de existencia. Lo que aplicado a nuestro ejemplo del joven cocinero empleado de McDonald’s significaría un balance de cuenta de $12,450,561 al termino de 50 años. Diez veces el resultado anterior, resultado de un 6% de rendimiento adicional. -Doc Brown